Четверо подростков из Спрингвуда сталкиваются с пугающей загадкой: им всем является один и тот же кошмар. Во сне за ними неотступно преследует жуткая фигура — человек с обезображенным ожогами лицом, в шляпе и с лезвиями вместо пальцев. Эта тень становится наваждением, переходящим границы сна и реальности.
Когда лучшая подруга Нэнси погибает во сне при трагических обстоятельствах, девушка осознаёт, что угроза реальна и убийца не остановится. Решив бороться, Нэнси изо всех сил старается избегать сна, пытаясь разгадать, как противостоять кошмарному преследователю, пока не стало слишком поздно.